Les 5 facteurs qui pourraient faire exploser (ou chuter) le Bitcoin cette semaine

Le bitcoin (BTC) continue de tester la patience des traders alors que son prix stagne sous la barre des 100 000 $. Entre une potentielle pression haussière et des signes de faiblesse sur les marchés, voici les 5 éléments clés à surveiller cette semaine.

5 signaux à surveiller sur le bitcoin cette semaine : Danger ?

Cette semaine s’annonce décisive pour le bitcoin, avec 5 événements majeurs qui pourraient complètement redéfinir sa trajectoire.

1. Un short squeeze et une hausse du bitcoin ?

Depuis son record historique de mi-janvier, le bitcoin oscille dans une fourchette de prix entre 90 000 et 105 000 $, sans parvenir à transformer les 100 000 $ en support solide. Certains traders estiment que le prochain mouvement pourrait être un short squeeze, forçant les positions vendeuses à se racheter et entraînant une hausse brutale.

L’analyste CrypNuevo souligne deux niveaux clés pour le bitcoin : 93 300 $ en cas de correction et 99 200 $ en cas de liquidation haussière. Le trader CJ, quant à lui, vise les 102 500 à 105 000 $ comme plafond à court terme, mais il prévient qu’un retour vers les 80 000 $ reste possible avant une reprise haussière.

2. La FED et les perspectives macroéconomiques

Cette semaine est également marquée par un agenda économique chargé, notamment avec la publication des minutes de la Réserve fédérale (FED) et des nouvelles données sur l’emploi aux États-Unis.

L’inflation persistante a refroidi les espoirs de baisse des taux d’intérêt en mars. Selon les dernières données du CME FedWatch Tool, les probabilités d’une coupe de 0,25 % sont seulement de 2,5 %. Une politique monétaire plus stricte pourrait donc ralentir l’appétit des investisseurs pour les actifs risqués, dont le bitcoin.

3. Un signal baissier sur les flux d’échange

Les flux de bitcoin entre les plateformes spot et les dérivés montrent un changement de tendance préoccupant. L’indicateur Inter-Exchange Flow Pulse (IFP) est passé en zone baissière, signalant une réduction de l’exposition au risque des investisseurs.

Historiquement, une hausse de l’IFP précède les sommets du marché, ce qui n’a pas encore eu lieu cette année. Selon l’analyste J. A. Maartunn, cette situation pourrait marquer le début d’une phase baissière, bien que d’autres indicateurs restent positifs.

4. Une demande toujours forte pour le bitcoin

Malgré l’absence de tendance haussière marquée, les données on-chain montrent une demande soutenue. L’analyste Darkfost met en avant le ratio des flux entrants et sortants des exchanges, dont la moyenne mobile sur 30 jours est en zone de forte accumulation.

Cette tendance suggère que les investisseurs continuent d’accumuler du bitcoin, ce qui pourrait soutenir une reprise des prix à court terme. Toutefois, certains de ces flux pourraient être liés aux transferts d’actifs vers des fonds négociés en bourse (ETF) et des bureaux de gré à gré (OTC).

5. Un marché flirtant avec l’« euphorie » ?

L’indicateur Net Unrealized Profit/Loss (NUPL) des détenteurs long terme montre que le marché entre dans une phase de profit élevé. Un NUPL supérieur à 0,75 indique traditionnellement une euphorie qui précède les sommets de marché.

Lors des précédents cycles haussiers, cette euphorie a duré de 450 jours en 2013 à seulement 228 jours en 2021. Si la tendance se confirme, cela pourrait indiquer que le sommet du marché haussier actuel approche.

Une approche prudente et réactive

Cette semaine, les traders et investisseurs bitcoin doivent donc adopter une approche prudente et réactive. Face à un marché incertain, il est essentiel de surveiller les niveaux clés, éviter les positions trop agressives et ajuster les stratégies selon les flux d’échange et les décisions macroéconomiques, notamment celles de la Réserve fédérale.

Le bitcoin traverse donc une phase d’incertitude, avec un potentiel short squeeze qui pourrait propulser son prix vers 102 000 – 105 000 $, mais aussi des signaux baissiers sur les flux d’échange. L’évolution de l’inflation et de la politique monétaire de la FED jouera un rôle clé cette semaine, et celles à venir.