Proceso de congelación de Tether deja una ventana para el escape de fondos, opina analista

Un investigador de recuperación de activos revela que Tether tiene una ventana de escape en su proceso de congelación, permitiendo que los fondos se muevan antes del bloqueo. El caso de Irán muestra cómo USD $34 millones se fugaron.

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• El análisis de 2.955 congelaciones muestra un retraso promedio de 2 horas y 16 minutos.
• Al menos 60 direcciones vaciaron sus fondos antes de la congelación, moviendo USD $20,4 millones.
• Tether bloqueó USD $131 millones en el caso de Irán, pero USD $34 millones escaparon.

 

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Darcy, investigador de recuperación de activos blockchain y cofundador de FlashRescue, ha revelado que el dinero objetivo se escapó de una billetera mientras Tether estaba en medio de congelarla.

El hallazgo se dio a conocer el 6 de agosto de 2026 en la red social X, donde Darcy explicó que durante un caso reciente, los fondos marcados se movieron incluso mientras Tether llevaba a cabo la congelación. Ese retraso redujo la cantidad total que el emisor de stablecoins pudo congelar, según su análisis.

La crítica llega cuando Tether ha sido elogiada durante mucho tiempo por su velocidad en la congelación de fondos, especialmente en comparación con su principal rival, Circle (USDC).

Sin embargo, esta nueva crítica sugiere que existe una brecha significativa entre la propuesta de congelación y su finalización en la cadena de bloques. Darcy publicó el mensaje en su cuenta X, @DarcyAri, y trabaja en investigaciones conjuntas con firmas asociadas.

El problema de Circle, en cambio, ha sido la inacción. El CEO Jeremy Allaire dijo en una conferencia de prensa en Seúl que el emisor de USDC solo congelará una billetera por orden de las autoridades policiales o los tribunales.

El investigador on-chain ZachXBT ha señalado más de una docena de casos desde 2022, incluida la explotación del Protocolo Drift de aproximadamente USD $280 millones vinculada a Corea del Norte, donde Circle no actuó, y alrededor de USD $420 millones en fondos ilícitos escaparon. Los fiscales de Wisconsin presentaron una denuncia penal contra Circle después de que esta dijera que no podía cumplir con una orden para recuperar el USDC de una víctima de estafa.

La brecha en la congelación de Tether

Un análisis de 2.955 eventos de congelación de Tether en las redes Ethereum y TRON reveló que el tiempo promedio entre una propuesta de congelación y su ejecución es de 2 horas, 16 minutos y 15 segundos. El mecanismo de congelación está controlado por una billetera de múltiples firmas, que es la causa raíz del retraso.

El análisis encontró que al menos 60 direcciones vaciaron por completo sus tenencias antes de que la congelación pudiera surtir efecto, moviendo un total de USD $20,4 millones en USDT. Estas transferencias comenzaron, en promedio, solo 14 minutos después de que se presentara la propuesta de congelación, y los fondos principales se movieron dentro de los 15 minutos.

Además, otras 113 direcciones lograron transferir una parte de sus activos, totalizando aproximadamente USD $35,5 millones, antes de que se ejecutara la congelación. Estos datos provienen de un estudio reciente que analizó el comportamiento de las congelaciones de Tether.

El investigador Darcy señaló que la ventana de explotación es la brecha entre el momento en que se marca una dirección y cuando se asienta la congelación en cadena. Durante ese tiempo, el controlador de la billetera aún puede mover fondos.

La brecha permite que actores sofisticados puedan manipular el sistema, según la crítica. Aunque la cantidad perdida en cada caso es pequeña, en operaciones grandes puede representar millones de dólares.

El caso de Irán: un ejemplo claro

El ejemplo público más claro de esta brecha en el sistema de Tether se encuentra en la acción de julio de la compañía contra el banco central de Irán. Después de que la OFAC sancionara cuatro billeteras TRON que habían recibido más de USD $165 millones en stablecoins, Tether bloqueó USD $131 millones de esa cantidad, pero aproximadamente USD $34 millones ya se habían ido cuando se aplicó el bloqueo.

La acción aumentó el total de USDT bloqueado vinculado a Irán a aproximadamente USD $475 millones, incluido un bloqueo separado de USD $344 millones en abril. Ciertamente, la cantidad perdida es una pequeñaparte de una incautación grande, pero un mecanismo de congelación con una brecha tan grande puede ser manipulado por un actor sofisticado.

Los datos del análisis de 2.955 eventos respaldan la afirmación de Darcy. El tiempo promedio de 2 horas y 16 minutos deja un margen considerable para que los fondos se muevan.

Los fondos que escapan pueden mezclarse con otros activos, lo que dificulta la recuperación. Darcy dijo en una publicación del 4 de agosto sobre el robo en el exchange Gate que recuperar activos perdidos se vuelve casi imposible una vez que los fondos robados llegan a una dirección y se mezclan con dinero no relacionado, porque Tether rara vez congelará un fondo que no pueda atribuir claramente.

Este caso resalta la importancia de una ejecución más rápida de las congelaciones para evitar fugas.

Comparación con Circle y el escrutinio regulatorio

Mientras Tether enfrenta críticas por la rapidez en la congelación, Circle ha sido criticado por congelar muy raramente. Circle solo actúa bajo una orden judicial o proceso legal, lo que ha llevado a que fondos ilícitos escapen sin impedimento.

El investigador ZachXBT ha documentado más de una docena de casos desde 2022, incluida la explotación del Protocolo Drift de aproximadamente USD $280 millones vinculada a Corea del Norte, donde Circle no congeló los fondos. Los fiscales de Wisconsin presentaron una denuncia penal contra Circle después de que esta dijera que no podía cumplir con una orden para recuperar el USDC de una víctima de estafa.

Ambos emisores de stablecoins enfrentan desafíos diferentes en la gestión de sus mecanismos de congelación. Tether es más proactivo, pero con una brecha de tiempo que puede ser explotada.

La autorregulación de la industria está bajo el microscopio, y los reguladores podrían exigir cambios en los procesos. La cooperación con las autoridades es clave, pero la eficiencia es igualmente importante.

En el caso de Tether, la compañía ha trabajado con más de 340 agencias de aplicación de la ley en 65 países, congelando más de USD $4,4 mil millones en activos.

Respuesta de Tether y defensa

Tether ha dicho que coordina directamente con los investigadores durante casos activos, en lugar de reaccionar después de que los fondos hayan sido dispersados. Reporta trabajar con más de 340 agencias de aplicación de la ley en 65 países en más de 2.300 casos, ayudando a congelar más de USD $4,4 mil millones en activos.

La compañía también señaló que su mecanismo de congelación es superior al de sus competidores en términos de velocidad y alcance. Sin embargo, el análisis de los datos de congelación sugiere que hay margen de mejora.

El investigador Darcy sugiere que Tether podría optimizar su proceso para reducir la ventana de explotación. El uso de billeteras de múltiples firmas añade complejidad, pero se podría implementar un sistema más ágil sin sacrificar seguridad.

La transparencia en el proceso y la capacidad de respuesta serán fundamentales para mantener la confianza en las stablecoins. A medida que la industria evoluciona, la presión regulatoria aumentará.

Los inversores deben estar conscientes de estos riesgos y evaluar la seguridad de sus activos.

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Imagen original de DiarioBitcoin, creada con inteligencia artificial, de uso libre, licenciada bajo Dominio Público

Este artículo fue escrito por un redactor de contenido de IA