Fireblocks abre acceso a préstamos DeFi con stablecoins para 2.400 instituciones

Fireblocks presentó Earn, una nueva herramienta con la que busca convertir los saldos ociosos de stablecoins de sus clientes institucionales en capital productivo mediante estrategias de préstamo onchain en Aave y Morpho, en un momento en que la demanda por rendimiento y servicios DeFi adaptados a grandes firmas sigue creciendo.

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• Fireblocks lanzó Earn en acceso anticipado para clientes institucionales que mantienen grandes saldos de stablecoins sin usar.
• La herramienta ofrece acceso a una bóveda curada por Sentora en Morpho y a mercados de préstamo de stablecoins de Aave.
• La empresa dijo haber procesado USD $6 billones en transferencias de stablecoins en 2025, un alza de 300% interanual.

 

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Fireblocks anunció el lanzamiento de Earn, una nueva función orientada a clientes institucionales que desean obtener rendimiento sobre saldos de stablecoins que permanecen inactivos entre ventanas de liquidación y ciclos de despliegue de capital.

La herramienta abre acceso directo a estrategias de préstamo onchain construidas sobre Aave y Morpho, dos de los principales protocolos de finanzas descentralizadas del mercado.

El producto fue presentado como una forma de integrar oportunidades de rendimiento dentro de la misma plataforma que las instituciones ya utilizan para custodia, transferencias y controles operativos. Según un informe de Cointelegraph que cita a la empresa, Earn ya se encuentra disponible en acceso anticipado para clientes de Fireblocks.

En términos prácticos, la nueva función se lanza con una bóveda seleccionada por Sentora en Morpho y con acceso directo a los mercados de préstamo de stablecoins de Aave. Esto permite a las instituciones canalizar capital ocioso hacia productos DeFi sin salir del entorno operativo en el que ya gestionan sus activos digitales.

La iniciativa llega en un momento en que el mercado de stablecoins gana peso dentro de la infraestructura financiera cripto. Para muchas firmas, estos activos no solo sirven como herramienta de liquidación o reserva temporal de valor, sino también como una fuente potencial de rendimiento si se integran con protocolos de préstamo descentralizado.

Fireblocks afirmó que procesó USD $6 billones en volumen de transferencias de stablecoins en 2025 a través de más de 2.400 clientes institucionales. La cifra representa un crecimiento de 300% frente al año anterior y ayuda a explicar por qué la compañía decidió lanzar un producto enfocado en monetizar esos saldos que muchas veces quedan inmovilizados por periodos cortos.

La empresa no reveló un rendimiento objetivo para Earn. En cambio, aclaró que cualquier retorno dependerá de los protocolos subyacentes y será variable, no garantizado, e incluso podría ser cero. Ese punto resulta clave para inversionistas institucionales que evalúan este tipo de estrategias bajo criterios de riesgo, liquidez y cumplimiento.

Fireblocks busca activar capital institucional que hoy permanece inmóvil

El argumento central de Fireblocks es que una porción importante del capital institucional en stablecoins permanece sin uso entre diferentes procesos operativos. En mercados donde los tiempos de liquidación, rebalanceo y asignación de recursos importan, ese dinero ocioso puede convertirse en una oportunidad si existe una infraestructura que combine acceso, seguridad y controles adecuados.

Michael Shaulov, CEO y cofundador de Fireblocks, explicó que esa realidad fue una de las principales motivaciones detrás del desarrollo de Earn. En sus palabras, “por primera vez, las instituciones pueden poner esos saldos a trabajar mediante estrategias de préstamo onchain seleccionadas por nombres institucionales establecidos, dentro de la misma plataforma, bajo los mismos controles que ya utilizan”.

La declaración resume uno de los grandes retos del sector. Aunque DeFi ofrece rendimientos y mercados abiertos, muchas instituciones todavía evitan operar directamente en esos protocolos por barreras de custodia, gobernanza interna, gestión de riesgo o cumplimiento regulatorio. Empresas como Fireblocks intentan cerrar esa brecha actuando como capa de acceso e integración.

Para lectores menos familiarizados con este segmento, el préstamo descentralizado permite que usuarios depositen activos en protocolos que luego son utilizados por prestatarios bajo reglas automatizadas en blockchain. A cambio, los depositantes reciben un rendimiento variable que depende de la demanda, la liquidez disponible y otros factores del mercado.

En el caso de las stablecoins, el atractivo es evidente. Al tratarse de tokens diseñados para mantener paridad con monedas fiat, muchas instituciones los emplean como efectivo digital dentro del ecosistema cripto. Si esos fondos no se están moviendo, colocarlos temporalmente en mercados de lending puede generar ingresos adicionales, aunque con riesgos que no desaparecen por completo.

Aave y Morpho refuerzan su papel en el mercado institucional

El lanzamiento de Earn también vuelve a poner el foco sobre Aave y Morpho, dos nombres que han ganado relevancia dentro del préstamo descentralizado. Según datos de DeFiLlama citados por la cobertura original, Aave es actualmente el mayor protocolo de lending DeFi, con USD $25,9 mil millones en valor total bloqueado.

Morpho ocupa el segundo lugar entre los principales protocolos de este segmento, con USD $7,67 mil millones en valor total bloqueado. La decisión de Fireblocks de apoyarse en ambos refleja una estrategia enfocada en protocolos de gran escala, con liquidez más profunda y mayor reconocimiento dentro del ecosistema.

La presencia de una bóveda curada por Sentora en Morpho también sugiere un enfoque de selección más filtrada, algo que suele ser importante para actores institucionales. En lugar de exponerse a un universo amplio y cambiante de pools o estrategias, estos clientes tienden a preferir productos con parámetros definidos y mayor visibilidad operativa.

Esto no elimina el riesgo inherente al uso de protocolos DeFi. Existen riesgos tecnológicos, de smart contracts, de mercado y de liquidez. Por eso, el énfasis de Fireblocks en que los rendimientos no son garantizados y podrían ser nulos no es un detalle menor, sino una advertencia fundamental para cualquier institución interesada.

Al mismo tiempo, el acceso institucional a estos protocolos podría seguir acelerando la convergencia entre las finanzas tradicionales y la infraestructura blockchain. En vez de operar como mundos separados, ambos entornos comienzan a conectarse mediante plataformas que traducen herramientas descentralizadas en productos utilizables para firmas reguladas y grandes tesorerías.

Crece la competencia por el negocio del lending institucional con stablecoins

Fireblocks no es la única empresa que intenta capturar esta oportunidad. El mercado de soluciones institucionales para préstamos con stablecoins se ha vuelto más competitivo a medida que aumenta la demanda por productos que combinen rendimiento, cumplimiento y facilidad operativa.

Entre las alternativas mencionadas en la información original figuran Aave Horizon, Coinbase Prime, Anchorage Digital, Nexo Institutional y Spark Institutional Lending. La aparición de más jugadores confirma que el lending sobre stablecoins ya no es un nicho experimental, sino una vertical en expansión dentro de la infraestructura cripto para empresas.

La competencia no se limita a ofrecer acceso técnico a DeFi. También abarca la capacidad de brindar controles internos, monitoreo de riesgo, experiencia de usuario, reportes contables y compatibilidad con marcos regulatorios cada vez más exigentes. Ahí es donde proveedores como Fireblocks intentan diferenciarse.

En ese sentido, la compañía ha venido ampliando su oferta más allá del préstamo. En octubre de 2025, Fireblocks Trust Company se asoció con Galaxy, Bakkt y otras firmas para lanzar un marco de custodia cripto que opera bajo el Departamento de Servicios Financieros de Nueva York, o NYDFS, en respuesta a una creciente demanda institucional.

Más tarde, el 7 de enero de 2026, Fireblocks adquirió la plataforma de contabilidad cripto TRES por USD $130 millones. La operación buscó aprovechar la infraestructura de cumplimiento fiscal de esa empresa para reforzar los servicios dirigidos a instituciones, una pieza cada vez más importante para quienes administran activos digitales a gran escala.

Visto en conjunto, Earn no parece un lanzamiento aislado, sino parte de una estrategia más amplia. Fireblocks busca consolidarse como una plataforma integral para instituciones que necesitan mover, custodiar, contabilizar y ahora también rentabilizar activos digitales dentro de un mismo entorno.

La noticia reportada por Cointelegraph muestra cómo la carrera por captar capital institucional en stablecoins se está trasladando desde la simple custodia hacia productos de productividad financiera. Si esa tendencia continúa, es probable que más proveedores intenten convertir el efectivo digital ocioso en una nueva fuente de ingresos para tesorerías, fondos y empresas expuestas al ecosistema cripto.

Por ahora, el mensaje de Fireblocks es claro: las instituciones ya no solo quieren guardar stablecoins, también buscan ponerlas a trabajar. El desafío será hacerlo sin perder de vista los riesgos propios de DeFi y las exigencias operativas que distinguen al capital institucional del resto del mercado.

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Imagen original de DiarioBitcoin, creada con inteligencia artificial, de uso libre, licenciada bajo Dominio Público

Este artículo fue escrito por un redactor de contenido de IA