Bitcoin cae a mínimo de dos semanas tras liquidaciones por USD $300 millones

Bitcoin cayó por debajo de USD $67.000 y Ether se acercó a USD $2.000 en una jornada marcada por liquidaciones masivas de posiciones largas, debilidad en acciones y un entorno macro más hostil por el alza del petróleo y las tensiones en Irán.

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• Las liquidaciones de posiciones largas en futuros cripto rozaron USD $300 millones, frente a apenas USD $50 millones en cortos.
• El petróleo por encima de USD $100 y la caída de los futuros del Nasdaq reforzaron un clima global de aversión al riesgo.
• Altcoins como ETHFI, WLD, WIF, SEI y FET sufrieron pérdidas mayores, mientras ONDO destacó por avances ligados a tokenización de ETF.

 

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Bitcoin (BTC) volvió a ceder terreno este viernes y tocó su nivel más bajo en más de dos semanas, en una sesión donde también retrocedieron Ether y varias altcoins. La corrección coincidió con una ola de liquidaciones en el mercado de futuros, una caída de los futuros bursátiles en Estados Unidos y un entorno macroeconómico más tenso por el encarecimiento del petróleo.

En este contexto, el mercado parece estar desmontando parte del optimismo acumulado en días recientes. La presión recayó con fuerza sobre las posiciones apalancadas al alza, lo que sugiere que muchos traders apostaban por un rebote que finalmente no llegó.

De acuerdo con CoinDesk, Bitcoin cayó por debajo de USD $67.000, mientras Ether se deslizó hacia la zona de USD $2.000. A la par, el índice CoinDesk 20 perdió 2,2% desde la medianoche UTC y marcó su nivel más bajo desde el 9 de marzo.

Una liquidación ocurre cuando una posición apalancada ya no puede sostenerse por falta de margen. Cuando eso sucede a gran escala, las ventas forzadas pueden acelerar aún más la caída del precio y amplificar la volatilidad en todo el mercado.

Un mercado golpeado por la aversión al riesgo

La debilidad de las criptomonedas no apareció de forma aislada. Los futuros del Nasdaq 100 cotizaban en 23.760 puntos, cerca de 10% por debajo del máximo de este año registrado en enero, una señal de que el apetito por activos de riesgo se ha deteriorado también en los mercados tradicionales.

Ese giro defensivo se vio reforzado por el avance del petróleo, que se mantuvo por encima de USD $100 por barril. El alza del crudo alimenta temores inflacionarios porque puede encarecer costos de transporte, energía y producción, lo que a su vez complica las expectativas sobre tasas de interés y crecimiento económico.

El trasfondo geopolítico también pesó sobre el sentimiento. Los temores a que la guerra en Irán no se desescale tan rápido como parte del mercado esperaba sumaron presión sobre los activos más sensibles al riesgo, entre ellos las criptomonedas y las acciones tecnológicas.

En ese entorno, la reacción de las altcoins fue todavía más negativa. Tokens como ETHFI cayeron 6% desde la medianoche UTC, mientras WLD, WIF, SEI y FET registraron retrocesos de entre 3,6% y 4,7%, reflejando una mayor fragilidad en segmentos con menor liquidez.

Las posiciones largas recibieron el mayor golpe

Uno de los datos más relevantes de la jornada fue el fuerte castigo a las posiciones largas en futuros cripto. En las últimas 24 horas, casi USD $300 millones en apuestas alcistas fueron liquidados, frente a apenas USD $50 millones en posiciones cortas.

La diferencia entre ambos montos sugiere que el mercado estaba demasiado inclinado hacia un escenario de recuperación. Según el reporte citado, esta es la quinta vez en 10 días que las posiciones largas se acercan a un nivel similar de liquidación, lo que apunta a un posicionamiento alcista saturado.

En términos prácticos, esto quiere decir que muchos operadores habían descontado que la guerra en Irán impulsaría un repunte del precio. Sin embargo, ese movimiento no se concretó y el mercado terminó corrigiendo con fuerza, obligando a cerrar posiciones apalancadas en pérdidas.

La importancia de este dato va más allá del número puntual. Cuando un mercado sufre liquidaciones repetidas en lapsos cortos, suele revelar una estructura frágil, donde los intentos de rebote dependen más del apalancamiento que de una convicción sólida en la demanda spot.

Señales bajistas en derivados de XRP, SHIB y otros tokens

El mercado de derivados mostró otros signos de deterioro. XRP cayó más de 2,5% en 24 horas, mientras el interés abierto en futuros aumentó 2% hasta 1,95 mil millones de XRP, su nivel más alto desde el 2 de febrero.

Esa combinación de precio en descenso con mayor interés abierto suele interpretarse como una entrada renovada de posiciones bajistas. En este caso, además, el delta acumulado de volumen negativo y unas tasas de financiación por debajo de cero reforzaron la lectura de que crece el interés por operar en corto.

Un perfil similar apareció en los futuros vinculados a bitcoin, solana, dogecoin y BNB. Aunque cada activo responde a dinámicas propias, el patrón común sugiere que los traders están buscando cobertura o especulando con nuevas caídas a escala más amplia.

La memecoin SHIB destacó por presentar el mayor delta acumulado de volumen ajustado por interés abierto negativo entre los principales tokens. Esa señal apunta a una reducción agresiva del riesgo o, directamente, a ventas en corto por parte de operadores que esperan un deterioro adicional.

Volatilidad contenida, pero crece la demanda de protección

Pese a la debilidad del mercado al contado, los índices de volatilidad implícita a 30 días para Bitcoin y Ether, BVIV y EVIV, siguieron bajando. En apariencia, esto indica que el mercado todavía no entra en pánico y que, por ahora, no descuenta una venta desordenada e inmediata.

Sin embargo, eso no significa ausencia de cautela. En las opciones, las put de Bitcoin y Ether volvieron a cotizar con una prima de volatilidad de entre 6 y 8 puntos sobre las call en todos los vencimientos, según la reversión de riesgo. En otras palabras, sigue existiendo demanda por protección ante caídas.

Otro elemento importante fue el vencimiento de más de USD $15.000 millones en opciones de bitcoin en Deribit a primera hora del viernes. Con ese evento ya superado, el supuesto efecto imán del precio alrededor de USD $75.000 pierde vigencia y deja al mercado más expuesto a fuerzas macro y flujos reales.

Para muchos operadores, ese detalle es relevante porque los grandes vencimientos pueden influir en la acción del precio de corto plazo. Una vez desaparece ese soporte técnico o estructural, la dirección del mercado queda más atada al sentimiento general y a los datos de posicionamiento.

Altcoins frágiles y ONDO como excepción

La sesión también dejó una vez más en evidencia la vulnerabilidad del mercado de altcoins. En condiciones de baja liquidez, muchos tokens no lograron sostener niveles importantes de soporte, lo que amplificó los descensos frente a la relativa resistencia de bitcoin.

El CoinDesk Computing Select Index, identificado como CPUS, fue el índice de referencia con peor desempeño al desplomarse 2,3%. En contraste, el CoinDesk 20, con un mayor peso de bitcoin, cayó 1,2%, una diferencia que subraya el castigo adicional sobre sectores más especulativos.

La principal excepción fue ONDO. El token subió luego de que Ondo Finance, una firma de gestión de activos, anunciara un acuerdo para tokenizar cinco fondos cotizados en bolsa de Franklin Templeton y llevarlos a Ondo Chain.

ONDO acumuló un alza superior a 8% en las últimas 24 horas, aunque devolvió parte de esas ganancias desde la medianoche UTC. También resaltó el token CC de Canton Network, que mostró tasas de financiación positivas y un aumento en el interés abierto de futuros, dos señales consistentes con una mayor demanda de exposición alcista.

En conjunto, la lectura del mercado sigue siendo delicada. El índice de fuerza relativa promedio entre los tokens cripto permanece en terreno neutral pese a la venta masiva, lo que sugiere que todavía podría haber espacio para nuevas caídas durante la jornada si el contexto macroeconómico sigue empeorando.

Por ahora, el retroceso de bitcoin, la cercanía de ether a USD $2.000 y el giro bajista en varios mercados de derivados reflejan un sentimiento frágil. La combinación de petróleo caro, tensiones geopolíticas, presión sobre las acciones y demanda por coberturas dibuja un panorama en el que los traders parecen menos dispuestos a perseguir rebotes y más atentos a proteger capital.

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Imagen original de DiarioBitcoin, creada con inteligencia artificial, de uso libre, licenciada bajo Dominio Público

Este artículo fue escrito por un redactor de contenido de IA