Vanguard mise sur IA pour booster ses fonds d’actions

On considère Vanguard Group comme le deuxième plus grand gestionnaire d’actifs au monde. Il vient de révéler qu’il avait intégré l’IA dans plusieurs de ses fonds d’actions actifs depuis un an. Cette initiative concerne quatre fonds factoriels qui représentent 13 milliards de dollars d’encours.

The world’s second-largest asset manager quietly added artificial intelligence to four of its stock funds a year ago https://t.co/UHQ0BIiOZ8

— Bloomberg Crypto (@crypto) February 7, 2024

Qu’est-ce que l’investissement factoriel ?

L’investissement factoriel consiste à sélectionner des actions en fonction de certains facteurs :

• taille,
• valeur,
• qualité,
• momentum,
• faible volatilité…

Ces éléments expliquent la surperformance ou la sous-performance de certains titres. Ils servent de sources de diversification et de rendement ajusté au risque.

Vanguard propose quatre fonds factoriels, lancés en 2018, inclus dans le projet IA. Ce sont :

• le Vanguard Global Minimum Volatility Fund,
• le Vanguard Global Value Factor Fund,
• le Vanguard Global Momentum Factor Fund,
• le Vanguard Global Liquidity Factor Fund.

Ils combinent plusieurs de ces facteurs selon des pondérations variables.

Comment l’IA intervient-elle dans ces fonds ?

Selon Vanguard, l’IA intervient à deux niveaux dans ces fonds :

• Elle aide à la construction des portefeuilles. Pour ce faire, l’IA optimise les pondérations des facteurs et des actions en fonction des objectifs de performance et de risque.
• L’intelligence artificielle contribue à la gestion des risques en détectant les anomalies et les changements de régime qui pourraient affecter les fonds.

L’IA permet ainsi aux fonds de s’adapter plus rapidement et plus efficacement aux conditions changeantes du marché et de l’économie. Elle exploite les nouvelles capacités linguistiques et d’analyse des données offertes par l’apprentissage automatique.

Quels sont les résultats de cette expérience IA ?

Selon Vanguard, l’IA a eu un impact positif sur la performance et la stabilité des fonds. Selon les données disponibles sur son site, les quatre fonds factoriels ont affiché des rendements supérieurs à leurs indices de référence sur un an (à l’exception du fonds de valeur, qui a légèrement sous-performé).

« L’IA n’avait pas remplacé les gérants humains. Elle les avait assistés dans leurs décisions, en leur fournissant des informations et des recommandations. »

Pour Vanguard, l’intelligence artificielle reste donc un simple outil complémentaire.

Il s’agit d’un projet pilote pour Vanguard. Certes, l’entreprise n’a pas l’intention d’étendre l’IA à d’autres fonds pour le moment. En revanche, elle continuera d’explorer les opportunités offertes par l’IA ainsi que d’autres technologies innovantes.