Krypto-ETF-Tracker

Ein Krypto-ETF (Exchange Traded Fund) ist ein Investmentfonds, der an einer traditionellen Börse gehandelt wird und den Kurs einer oder mehrerer Kryptowährungen nachbildet. Der Kauf eines Anteils verschafft ein Engagement im Basiswert, ohne Coins selbst zu halten, eine Wallet zu betreiben oder private Schlüssel zu verwalten, und die Anteile werden während der Handelszeiten über ein normales Wertpapierdepot gehandelt.

Krypto-ETFs sind nicht alle gleich aufgebaut. Spot-Fonds halten die Kryptowährung tatsächlich bei einer regulierten Verwahrstelle, während Futures-basierte Fonds den Kurs stattdessen über regulierte Terminkontrakte nachbilden. Die Struktur bestimmt, was ein Fonds hält, was er kostet und wie genau er den Basiswert abbildet — prüfe daher die Spalte „Typ“ in der Tabelle oben, bevor du zwei Fonds nur anhand des Kurses vergleichst.

Außerhalb der USA wird ein Krypto-Engagement häufig als Exchange Traded Note (ETN) oder Exchange Traded Commodity (ETC) verpackt. Ein ETN ist ein Schuldtitel, der die Rendite eines Referenzwerts verspricht, sodass der Halter zusätzlich das Kreditrisiko des Emittenten trägt; ein ETC ist in der Regel durch den zugrunde liegenden Coin als Sicherheit gedeckt. Rechtlich ist keines der beiden dasselbe Produkt wie ein US-ETF.

Der Netto-Flow eines Fonds an einem Handelstag ist der Wert neu geschaffener Anteile minus dem Wert zurückgenommener Anteile, in US-Dollar. Ein positiver Wert bedeutet, dass der Fonds Anteile ausgegeben und mehr vom Basiswert gekauft hat; ein negativer Wert bedeutet, dass Anteile zurückgenommen und der Basiswert verkauft wurde. Die Summen auf dieser Seite fassen alle erfassten Fonds zusammen, und die Emittenten veröffentlichen ihre Zahlen nach Schluss des US-Marktes — der letzte vollständige Tag ist daher immer der vorherige Handelstag.

Anhaltende Zuflüsse zeigen, dass neues Kapital über regulierte Produkte einfließt und Spot-Angebot in die Verwahrung wandert, während dauerhafte Abflüsse auf eine risikoscheue Positionierung oder Gewinnmitnahmen hindeuten. Flow-Daten sind ein Nachfragesignal und keine Kursprognose — hohe Flows und flache Kurse treten regelmäßig gemeinsam auf, und Einzeltageswerte sind verrauscht. Fünf- und Dreißig-Tage-Trends sind aussagekräftiger, besonders im Zusammenspiel mit Sentiment-Indikatoren wie dem Crypto Fear and Greed Index.

AUM, also verwaltetes Vermögen, ist der gesamte Marktwert aller Positionen eines Fonds — seine ausstehenden Anteile multipliziert mit dem Nettoinventarwert. Es spiegelt die aktuelle Größe des Fonds wider, nicht seine tägliche Handelsaktivität, und die Summen auf dieser Seite fassen alle erfassten Fonds zusammen.

Das AUM als Anteil der Marktkapitalisierung zeigt, wie viel des Gesamtwerts eines Assets inzwischen in ETFs liegt. Ein steigender Anteil bedeutet, dass Fonds einen wachsenden Teil des umlaufenden Angebots halten, was die frei handelbare Menge am Markt verknappt. Das Diagramm „AUM/Marktkapitalisierung“ oben zeigt dieses Verhältnis im Zeitverlauf, und es bewegt sich sowohl mit dem Bitcoin-Kurs als auch mit den Flows.

Der Nettoinventarwert (NAV) ist der Wert der Fondsbestände je Anteil. Der Marktkurs kann leicht über dem NAV (Aufschlag) oder darunter (Abschlag) liegen, weil Anteile fortlaufend gehandelt werden, der NAV aber nur einmal täglich festgestellt wird, und weil Ausgabe und Rücknahme Zeit zur Abwicklung brauchen.

Die Spalte „Aufschlag/Abschlag“ in der Tabelle oben zeigt die aktuelle Differenz je Fonds. Liquide Spot-ETFs bleiben meist im Bereich von Bruchteilen eines Prozents zum NAV, während weniger liquide oder geschlossene Strukturen deutlich stärker abweichen können.

Kurse und Handelsvolumina werden über den gesamten Handelstag aktualisiert. Netto-Flow- und AUM-Zahlen stammen aus den täglichen Berichten der Emittenten, die nach Schluss des US-Marktes veröffentlicht werden — der neueste vollständige Flow-Tag ist daher der vorherige Handelstag. In Hongkong gelistete Fonds folgen ihrem eigenen lokalen Berichtsrhythmus. Das Datum auf der Netto-Flow-Karte oben ist der letzte erfasste vollständige Flow-Tag.

Ja. Die Netto-Flow- und AUM-Summen umfassen jeden erfassten Bitcoin-ETF, der in den USA und Hongkong gelistet ist, sowie jeden erfassten Ethereum-ETF mit US-Listing, und sie beinhalten neben Spot-Fonds auch Futures- und Strategieprodukte. In Hongkong gelistete Fonds berichten nach ihrem eigenen lokalen Zeitplan, weshalb ihre Zahlen den US-Werten um eine Sitzung nachlaufen können.

Ja. Spot-Krypto-ETFs halten die zugrunde liegende Kryptowährung in Verwahrung und bilden ihren Marktkurs ab, während Futures-basierte ETFs den Kurs über regulierte Terminkontrakte nachbilden. US-Spot-Bitcoin-ETFs starteten im Januar 2024 und Spot-Ethereum-ETFs im Juli 2024; in Hongkong gelistete Spot-Produkte kamen im selben Jahr hinzu. Jeder hier erfasste Fonds erscheint in der Tabelle oben mit Asset und Struktur — für BTC-Fonds allein siehe den Bitcoin-ETF-Tracker.

Die Fondstabelle oben ist standardmäßig nach verwaltetem Vermögen sortiert, sodass die größten Krypto-ETFs zuerst erscheinen, und sie wird an jedem Handelstag aktualisiert. Die Rangfolge verschiebt sich, wenn Kapital zwischen Fonds wandert, und der größte Fonds für ein Asset ist nicht zwingend der günstigste oder der am aktivsten gehandelte — lies die Spalten „Nettogebühr“ und „Volumen“ neben dem AUM, bevor du zwei Fonds allein nach Größe vergleichst.

Es gibt keinen einzig besten Krypto-ETF; der passende Fonds hängt davon ab, welches Asset du abbilden willst und worauf du optimierst. Vier Faktoren erklären den größten Teil der Unterschiede zwischen Fonds auf dasselbe Asset: die jährliche Kostenquote, oben als Nettogebühr ausgewiesen; Handelsvolumen und Liquidität, die die Geld-Brief-Spannen und die Nähe des Marktkurses zum NAV bestimmen; Emittent und Verwahrstelle hinter dem Fonds; und die Struktur, Spot oder Futures.

Flow- und Positionierungsdaten helfen beim Timing, nicht bei der Fondsauswahl. Das Netto-Flow-Diagramm oben zeigt, wohin Kapital fließt, und Funding-Raten zeigen, wie gehebelte Trader in denselben Assets positioniert sind.

Ein Spot-ETF hält die Kryptowährung tatsächlich bei einer Verwahrstelle, sein Anteilskurs folgt daher direkt dem Spotmarkt. Ein Futures-ETF hält stattdessen regulierte Terminkontrakte, ohne den Basiswert direkt zu besitzen. Da auslaufende Kontrakte weitergerollt werden müssen, können Futures-Produkte zusätzliche Kosten tragen und über längere Haltedauern von den Spotkursen abweichen. Futures-ETFs waren die ersten in den USA zugelassenen Krypto-ETFs und kamen im Oktober 2021 auf den Markt, lange bevor Spot-Produkte erlaubt wurden.

Krypto-ETFs erheben eine jährliche Kostenquote, die dem Fondsvermögen entnommen wird. Die Sätze unterscheiden sich deutlich zwischen Emittenten, auch zwischen Fonds auf dasselbe Asset, und einige Fonds starteten mit befristeten Gebührenerlassen. Die Spalte „Nettogebühr“ in der Tabelle oben zeigt den aktuell veröffentlichten Satz je erfasstem Fonds. Gebühren wirken kumulativ — eine Differenz, die über einen Monat klein aussieht, ist über mehrere Jahre nicht klein.

Über Bitcoin und Ethereum hinaus gibt es am Markt inzwischen ETFs und Multi-Asset-Indexprodukte für weitere Kryptowährungen, darunter Solana und XRP. Diese Seite erfasst derzeit Bitcoin- und Ethereum-Fonds, und das Coin-Symbol neben jedem Ticker in der kombinierten Tabelle zeigt, welches Asset ein Fonds hält.

Um die Tabelle auf ein einzelnes Asset einzugrenzen, nutze die Tabs oben — Bitcoin-ETF listet BTC-Fonds für sich.

Der Ethereum-ETF-Tracker macht dasselbe für Ether-Fonds, einschließlich der daneben gelisteten Futures- und Strategieprodukte.

Netto-Flow- und AUM-Zahlen stammen aus den täglichen Berichten, die ETF-Emittenten nach Schluss des US-Marktes veröffentlichen — der letzte vollständige Flow-Tag ist daher der vorherige Handelstag. Kurse, Handelsvolumina und Aufschlag/Abschlag werden aus Marktdaten-Feeds berechnet und über den Handelstag aktualisiert. Die Kostenquoten entsprechen dem aktuell veröffentlichten Satz jedes Fonds, einschließlich eines aktiven Gebührenerlasses. In Hongkong gelistete Fonds stammen aus deren eigenen lokalen Offenlegungen und folgen einem separaten Berichtsrhythmus.

Alle Angaben erfolgen in US-Dollar und dienen ausschließlich Recherche- und Informationszwecken. Nichts auf dieser Seite ist eine Anlageberatung oder eine Empfehlung, einen Fonds zu kaufen oder zu verkaufen.

Ja. Die CoinStats-App für iOS, Android und macOS enthält ETF-Flow-Daten neben Portfolio-Tracking, Kursalarmen und Marktcharts, sodass du tägliche Zu- und Abflüsse ohne Browser prüfen kannst. Die auf dieser Seite gezeigten Zahlen sind auch in der App verfügbar.