Rastreador de ETFs cripto

Um ETF cripto (fundo negociado em bolsa) é um fundo de investimento negociado numa bolsa tradicional que replica o preço de uma ou mais criptomoedas. Comprar uma cota dá exposição ao ativo subjacente sem deter moedas, gerir uma carteira ou administrar chaves privadas, e as cotas são negociadas através de uma conta de corretagem comum durante o horário de mercado.

Nem todos os ETFs cripto são construídos da mesma forma. Os fundos à vista detêm a criptomoeda real num custodiante regulado, enquanto os fundos baseados em futuros replicam o preço através de contratos futuros regulados. A estrutura determina o que o fundo detém, quanto custa e com que fidelidade acompanha o ativo, por isso verifique a coluna Tipo na tabela acima antes de comparar dois fundos apenas pelo preço.

Fora dos EUA, a exposição a cripto é frequentemente estruturada como nota negociada em bolsa (ETN) ou mercadoria negociada em bolsa (ETC). Um ETN é um instrumento de dívida que promete o retorno de um índice de referência, pelo que o detentor assume também o risco de crédito do emitente; um ETC é normalmente garantido pela moeda subjacente dada como colateral. Juridicamente, nenhum dos dois é o mesmo produto que um ETF norte-americano.

O fluxo líquido de um fundo numa sessão é o valor das cotas recém-criadas menos o valor das cotas resgatadas, em dólares norte-americanos. Um valor positivo significa que o fundo emitiu cotas e comprou mais do ativo subjacente; um valor negativo significa que cotas foram resgatadas e o ativo vendido. Os totais desta página agregam todos os fundos monitorizados, e os emitentes publicam os seus números após o fecho do mercado norte-americano, pelo que o último dia completo é sempre a sessão anterior.

Entradas sustentadas mostram capital novo a chegar através de produtos regulados e oferta à vista a passar para custódia, enquanto saídas persistentes apontam para um posicionamento defensivo ou realização de lucros. Os dados de fluxos são um sinal de procura e não uma previsão de preço: fluxos elevados e preços estáveis ocorrem juntos com frequência, e os valores de um único dia são ruidosos. As tendências de cinco e trinta dias são mais informativas, sobretudo lidas em conjunto com indicadores de sentimento como o Índice de Medo e Ganância Cripto.

O AUM, ou ativos sob gestão, é o valor de mercado total de tudo o que um fundo detém: as suas cotas em circulação multiplicadas pelo valor patrimonial líquido. Reflete o tamanho atual do fundo e não a sua atividade diária de negociação, e os totais desta página combinam todos os fundos monitorizados.

O AUM como proporção da capitalização de mercado mostra quanto do valor total de um ativo já se encontra dentro de ETFs. Uma proporção crescente significa que os fundos detêm uma parcela cada vez maior da oferta em circulação, reduzindo a quantidade disponível para negociação no mercado aberto. O gráfico AUM/Capitalização acima traça essa relação ao longo do tempo e move-se tanto com o preço do Bitcoin como com os fluxos.

O valor patrimonial líquido (NAV) é o valor por cota daquilo que um fundo detém. O preço de mercado pode ser negociado ligeiramente acima do NAV (prémio) ou abaixo (desconto), porque as cotas são negociadas continuamente enquanto o NAV é fixado uma vez por dia, e porque a criação e o resgate levam tempo a liquidar.

A coluna Prémio/Desconto na tabela acima mostra a diferença atual de cada fundo. Os ETFs à vista líquidos mantêm-se normalmente a uma fração de ponto percentual do NAV, enquanto estruturas menos líquidas ou fechadas podem desviar-se muito mais.

Os preços e os volumes de negociação são atualizados ao longo de toda a sessão. Os números de fluxo líquido e AUM vêm dos relatórios diários dos emitentes, publicados após o fecho do mercado norte-americano, pelo que o último dia completo de fluxos é a sessão anterior. Os fundos listados em Hong Kong seguem o seu próprio calendário local de divulgação. A data mostrada no cartão Fluxo líquido acima é o último dia completo de fluxos registado.

Sim. Os totais de fluxo líquido e AUM combinam todos os ETFs de Bitcoin monitorizados listados nos EUA e em Hong Kong com todos os ETFs de Ethereum monitorizados listados nos EUA, e incluem produtos de futuros e de estratégia além dos fundos à vista. Os fundos listados em Hong Kong divulgam segundo o seu próprio calendário local, pelo que os seus números podem ficar uma sessão atrás dos norte-americanos.

Sim. Os ETFs cripto à vista detêm a criptomoeda subjacente em custódia e replicam o seu preço de mercado, enquanto os ETFs baseados em futuros replicam o preço através de contratos futuros regulados. Os ETFs de Bitcoin à vista norte-americanos foram lançados em janeiro de 2024 e os de Ethereum à vista em julho de 2024, com produtos à vista listados em Hong Kong no mesmo ano. Todos os fundos monitorizados aqui aparecem na tabela acima com o seu ativo e estrutura — para os fundos de BTC isoladamente, veja o rastreador de ETFs de Bitcoin.

A tabela de fundos acima está ordenada por ativos sob gestão por predefinição, pelo que os maiores ETFs cripto aparecem primeiro, e é atualizada a cada sessão. As posições mudam à medida que o capital se move entre fundos, e o maior fundo de um ativo não é necessariamente o mais barato nem o mais negociado — leia as colunas Taxa líquida e Volume ao lado do AUM antes de comparar dois fundos apenas pelo tamanho.

Não existe um único melhor ETF cripto; o fundo adequado depende do ativo a que quer exposição e daquilo que está a otimizar. Quatro fatores explicam a maior parte das diferenças entre fundos que replicam o mesmo ativo: a taxa de despesas anual, mostrada acima como taxa líquida; o volume de negociação e a liquidez, que determinam os spreads e a proximidade do preço de mercado ao NAV; o emitente e o custodiante por trás do fundo; e a estrutura, à vista ou de futuros.

Os dados de fluxos e posicionamento ajudam no momento de entrada, não na escolha do fundo. O gráfico de fluxos líquidos acima mostra para onde o capital se move, e as taxas de financiamento mostram como os traders alavancados estão posicionados nos mesmos ativos.

Um ETF à vista detém a criptomoeda real num custodiante, pelo que o preço da sua cota acompanha diretamente o mercado à vista. Um ETF de futuros detém em vez disso contratos futuros regulados, sem propriedade direta do ativo. Como os contratos a vencer têm de ser rolados, os produtos de futuros podem suportar um custo adicional e afastar-se dos preços à vista em períodos de detenção longos. Os ETFs de futuros foram os primeiros ETFs cripto aprovados nos EUA, chegando em outubro de 2021, muito antes de os produtos à vista serem permitidos.

Os ETFs cripto cobram uma taxa de despesas anual, deduzida dos ativos do fundo. As taxas variam de forma significativa entre emitentes, inclusive entre fundos que replicam o mesmo ativo, e alguns fundos foram lançados com isenções temporárias. A coluna Taxa líquida na tabela acima mostra a taxa publicada atual de cada fundo monitorizado. As taxas acumulam-se, por isso uma diferença que parece pequena num mês não o é ao longo de vários anos.

Além do Bitcoin e do Ethereum, já existem no mercado ETFs e produtos indexados multiativos para outras criptomoedas, incluindo Solana e XRP. Esta página monitoriza atualmente fundos de Bitcoin e Ethereum, e o selo da moeda ao lado de cada ticker na tabela combinada indica que ativo cada fundo detém.

Para restringir a tabela a um único ativo, use os separadores acima: ETFs de Bitcoin lista os fundos de BTC isoladamente.

O rastreador de ETFs de Ethereum faz o mesmo para os fundos de ether, incluindo os produtos de futuros e de estratégia listados ao lado deles.

Os números de fluxo líquido e AUM são compilados dos relatórios diários que os emitentes de ETFs publicam após o fecho do mercado norte-americano, o que significa que o último dia completo de fluxos é a sessão anterior. Preços, volumes de negociação e prémio/desconto são calculados a partir de feeds de dados de mercado e atualizados ao longo da sessão. As taxas de despesas refletem a taxa publicada atual de cada fundo, incluindo qualquer isenção ativa. Os fundos listados em Hong Kong provêm das suas próprias divulgações locais e seguem um calendário de reporte separado.

Os números são apresentados em dólares norte-americanos e fornecidos apenas para fins de pesquisa e informação. Nada nesta página constitui conselho de investimento ou uma recomendação de compra ou venda de qualquer fundo.

Sim. A aplicação CoinStats para iOS, Android e macOS inclui dados de fluxos de ETFs juntamente com o acompanhamento de carteira, alertas de preço e gráficos de mercado, para que possa verificar entradas e saídas diárias sem abrir um navegador. Os mesmos números mostrados nesta página estão disponíveis na aplicação.