加密货币ETF追踪器

加密货币ETF（交易所交易基金）是在传统证券交易所交易、并追踪一种或多种加密货币价格的投资基金。买入一份份额即可获得对标的资产的敞口，无需自行保管代币、运行钱包或管理私钥，份额在交易时段通过普通证券账户买卖。

加密货币ETF的结构并不相同。现货基金将真实的加密货币托管在受监管的托管机构，而期货型基金则通过受监管的期货合约来追踪价格。结构决定了基金持有什么、成本多少以及对标的资产的追踪紧密程度，因此在仅凭价格比较两只基金之前，请查看上方表格中的“类型”一列。

在美国以外，加密货币敞口常被包装为交易所交易票据（ETN）或交易所交易商品（ETC）。ETN是承诺提供某一基准回报的债务工具，因此持有人还需承担发行方的信用风险；ETC通常以作为抵押品持有的标的代币提供支持。在法律上，两者都不是与美国ETF相同的产品。

某一交易日基金的净流入，等于新设立份额的价值减去被赎回份额的价值，以美元计。正值表示基金发行了份额并买入了更多标的资产；负值表示份额被赎回、资产被卖出。本页的合计数汇总了所有追踪的基金，发行方在美国市场收盘后公布数据，因此最新的完整一天始终是上一个交易日。

持续的流入表明新资金正通过受监管产品进入，现货供应正转入托管；而持续的流出则指向避险性的仓位调整或获利了结。资金流数据是需求信号而非价格预测——大额资金流与价格走平常常同时出现，单日数据噪音较大。五日与三十日趋势更具参考价值，尤其是与加密货币恐惧与贪婪指数等情绪指标一起解读时。

AUM即资产管理规模，是基金所持全部资产的市值总额，等于其流通份额数乘以单位净值。它反映基金当前的体量，而非每日交易活跃度，本页的合计数合并了所有追踪的基金。

AUM占市值的比例显示某项资产的总价值中已有多少进入ETF内部。该比例上升意味着基金持有流通供应量中越来越大的一部分，从而收紧了公开市场上可交易的数量。上方的AUM/市值图表展示了该比率随时间的变化，它既随资金流变动，也随比特币价格变动。

单位净值（NAV）是基金持仓的每份份额价值。市场价格可能略高于NAV（溢价）或略低于NAV（折价），因为份额连续交易而NAV每日仅计算一次，且申购与赎回需要时间完成结算。

上方表格中的“溢价/折价”一列显示每只基金当前的差距。流动性良好的现货ETF通常与NAV相差不到一个百分点，而流动性较差或封闭式结构的偏离幅度可能大得多。

价格与成交量在整个交易日内持续更新。净流入与AUM数据来自发行方的每日报告，这些报告在美国市场收盘后公布，因此最新的完整资金流日期为上一个交易日。在香港上市的基金遵循其本地披露安排。上方净流入卡片显示的日期，是记录在案的最近一个完整资金流日期。

是的。净流入与AUM合计数汇总了在美国和香港上市的所有追踪比特币ETF，以及在美国上市的所有追踪以太坊ETF，并且除现货基金外还包含期货型与策略型产品。在香港上市的基金按其本地安排披露，因此其数据可能比美国数据晚一个交易时段。

有。现货加密货币ETF将标的加密货币托管保管并追踪其市场价格，而期货型ETF则通过受监管的期货合约追踪价格。美国现货比特币ETF于2024年1月推出，现货以太坊ETF于2024年7月推出，香港上市的现货产品也在同年出现。此处追踪的每只基金都在上方表格中列出其资产与结构——如只看BTC基金，请参见比特币ETF追踪器。

上方的基金表格默认按资产管理规模排序，因此最大的加密货币ETF排在最前，并且每个交易日更新。随着资金在基金之间流动，排名会发生变化，而某项资产中规模最大的基金未必最便宜或交易最活跃——在仅凭规模比较两只基金之前，请一并查看AUM旁边的“净费率”与“成交量”两列。

并不存在唯一最好的加密货币ETF；合适的基金取决于你希望获得哪种资产的敞口以及你在优化什么。追踪同一资产的基金之间的差异主要由四点解释：上方显示为净费率的年度费用比率；决定买卖价差以及市场价格与NAV贴近程度的成交量和流动性；基金背后的发行方与托管机构；以及现货还是期货的结构。

资金流与仓位数据更有助于把握时机，而非挑选基金。上方的净流入图表显示资金的流向，资金费率则显示杠杆交易者在同一资产上的仓位情况。

现货ETF将加密货币真实地托管在托管机构，因此其份额价格直接追踪现货市场。期货ETF则改为持有受监管的期货合约，并不直接持有该资产。由于到期合约必须向后展期，期货产品可能承担额外成本，并在较长的持有期内偏离现货价格。期货ETF是美国首批获批的加密货币ETF，于2021年10月推出，远早于现货产品获准之时。

加密货币ETF收取年度费用比率，从基金资产中扣除。费率在各发行方之间差异明显，即便是追踪同一资产的基金之间也是如此，且部分基金上市时提供了临时费用豁免。上方表格中的“净费率”一列显示每只追踪基金当前公布的费率。费用具有复利效应，因此在一个月内看似很小的差距，放到数年就不小了。

除比特币和以太坊之外，市场上现已出现针对其他加密货币（包括Solana和XRP）的ETF与多资产指数产品。本页目前追踪比特币与以太坊基金，合并表格中每个代码旁的币种标识显示该基金持有哪种资产。

若要将表格缩小到单一资产，请使用上方的标签页——比特币ETF会单独列出BTC基金。

以太坊ETF追踪器对以太基金起同样作用，也包含与之并列的期货型和策略型产品。

净流入与AUM数据由ETF发行方在美国市场收盘后公布的每日报告汇编而成，这意味着最新的完整资金流日期为上一个交易日。价格、成交量与溢价/折价由市场数据源计算得出，并在交易日内刷新。费用比率反映每只基金当前公布的费率，包括任何生效中的费用豁免。在香港上市的基金取自其本地披露，并遵循另一套报告安排。

数据以美元显示，仅供研究与信息参考之用。本页内容不构成投资建议，也不构成买入或卖出任何基金的推荐。

可以。适用于iOS、Android和macOS的CoinStats应用在投资组合追踪、价格提醒和市场图表之外，还包含ETF资金流数据，因此你无需打开浏览器即可查看每日流入与流出。本页显示的相同数据在应用中同样可用。

利率决议会改变借贷成本，进而影响市场对比特币和以太坊等风险资产的偏好，因此加密货币 ETF 资金流常与美联储的政策路径一并解读。这种关联因每次会议而异，任何单次利率决议都无法可靠地预测资金流。本页的资金流反映投资者已经采取的行动，预测市场则反映交易者对接下来的预期。可在 美联储利率决议赔率 页面查看下一次联邦公开市场委员会（FOMC）会议各结果的市场隐含概率。