Crypto ETF tracker

Een crypto ETF (exchange-traded fund) is een beleggingsfonds dat op een traditionele beurs wordt verhandeld en de koers van een of meer cryptovaluta's volgt. Met het kopen van een participatie krijg je blootstelling aan de onderliggende waarde zonder zelf coins te bewaren, een wallet te beheren of privésleutels te beheren, en de participaties worden tijdens beursuren via een gewone beleggingsrekening verhandeld.

Crypto ETF's zijn niet allemaal op dezelfde manier opgebouwd. Spotfondsen houden de cryptovaluta daadwerkelijk aan bij een gereguleerde bewaarder, terwijl fondsen op basis van futures de koers volgen via gereguleerde termijncontracten. De structuur bepaalt wat een fonds aanhoudt, wat het kost en hoe nauw het de onderliggende waarde volgt — bekijk daarom de kolom Type in de tabel hierboven voordat je twee fondsen alleen op koers vergelijkt.

Buiten de VS wordt blootstelling aan crypto vaak verpakt als exchange-traded note (ETN) of exchange-traded commodity (ETC). Een ETN is een schuldinstrument dat het rendement van een benchmark belooft, waardoor de houder ook het kredietrisico van de uitgever draagt; een ETC wordt doorgaans gedekt door de onderliggende coin als onderpand. Juridisch is geen van beide hetzelfde product als een Amerikaanse ETF.

De netto flow van een fonds op een handelsdag is de waarde van nieuw gecreëerde participaties min de waarde van ingekochte participaties, in Amerikaanse dollars. Een positief cijfer betekent dat het fonds participaties uitgaf en meer van de onderliggende waarde kocht; een negatief cijfer betekent dat participaties werden ingekocht en de waarde werd verkocht. De totalen op deze pagina tellen alle gevolgde fondsen samen, en uitgevers publiceren hun cijfers na sluiting van de Amerikaanse markt, waardoor de laatste volledige dag altijd de vorige handelsdag is.

Aanhoudende instroom laat zien dat nieuw kapitaal via gereguleerde producten binnenkomt en spotaanbod naar bewaring verschuift, terwijl langdurige uitstroom duidt op risicomijdende positionering of winstneming. Flowdata is een vraagsignaal en geen koersvoorspelling — hoge flows en vlakke koersen komen regelmatig samen voor, en cijfers van één dag zijn ruis. Trends over vijf en dertig dagen zijn informatiever, vooral gelezen naast sentimentindicatoren zoals de Crypto Fear and Greed Index.

AUM, of beheerd vermogen, is de totale marktwaarde van alles wat een fonds aanhoudt: het aantal uitstaande participaties maal de intrinsieke waarde. Het weerspiegelt de huidige omvang van het fonds en niet de dagelijkse handelsactiviteit, en de totalen op deze pagina combineren alle gevolgde fondsen.

AUM als aandeel van de marktkapitalisatie laat zien hoeveel van de totale waarde van een activum inmiddels binnen ETF's zit. Een stijgend aandeel betekent dat fondsen een groeiend deel van het circulerende aanbod aanhouden, waardoor er minder beschikbaar is om op de open markt te verhandelen. De grafiek AUM/Marktkapitalisatie hierboven toont die verhouding in de tijd, en beweegt met de Bitcoin-koers én met de flows.

De intrinsieke waarde (NAV) is de waarde per participatie van wat een fonds aanhoudt. De marktkoers kan iets boven de NAV (premie) of eronder (korting) handelen, doordat participaties continu worden verhandeld terwijl de NAV eenmaal per dag wordt vastgesteld, en doordat creatie en inkoop tijd kosten om af te wikkelen.

De kolom Premie/Korting in de tabel hierboven toont het huidige verschil per fonds. Liquide spot-ETF's blijven doorgaans binnen een fractie van een procent van de NAV, terwijl minder liquide of gesloten structuren veel verder kunnen afwijken.

Koersen en handelsvolumes worden gedurende de hele handelsdag bijgewerkt. De cijfers voor netto flow en AUM komen uit de dagrapporten van uitgevers, die na sluiting van de Amerikaanse markt worden gepubliceerd, waardoor de nieuwste volledige flowdag de vorige handelsdag is. In Hongkong genoteerde fondsen volgen hun eigen lokale rapportageschema. De datum op de kaart Netto flow hierboven is de laatst vastgelegde volledige flowdag.

Ja. De totalen voor netto flow en AUM combineren elke gevolgde Bitcoin ETF met een notering in de VS en Hongkong met elke gevolgde Ethereum ETF met een notering in de VS, en bevatten naast spotfondsen ook futures- en strategieproducten. In Hongkong genoteerde fondsen rapporteren volgens hun eigen lokale schema, waardoor hun cijfers een sessie achter kunnen lopen op de Amerikaanse.

Ja. Spot-crypto-ETF's houden de onderliggende cryptovaluta in bewaring en volgen de marktkoers, terwijl ETF's op basis van futures de koers volgen via gereguleerde termijncontracten. Amerikaanse spot-Bitcoin-ETF's kwamen in januari 2024 en spot-Ethereum-ETF's in juli 2024, met in Hongkong genoteerde spotproducten in datzelfde jaar. Elk hier gevolgd fonds staat in de tabel hierboven met zijn activum en structuur — voor alleen BTC-fondsen, zie de Bitcoin ETF tracker.

De fondstabel hierboven is standaard gesorteerd op beheerd vermogen, waardoor de grootste crypto ETF's bovenaan staan, en wordt elke handelsdag bijgewerkt. De rangorde verschuift wanneer kapitaal tussen fondsen beweegt, en het grootste fonds voor een activum is niet per definitie het goedkoopste of het meest verhandelde — lees de kolommen Nettokosten en Volume naast AUM voordat je twee fondsen alleen op omvang vergelijkt.

Er is geen enkele beste crypto ETF; het juiste fonds hangt af van het activum waaraan je blootstelling wilt en waarop je optimaliseert. Vier zaken verklaren het grootste deel van de verschillen tussen fondsen op hetzelfde activum: de jaarlijkse kostenratio, hierboven weergegeven als nettokosten; handelsvolume en liquiditeit, die de bied-laatspreads bepalen en hoe nauw de marktkoers de NAV volgt; de uitgever en bewaarder achter het fonds; en de structuur, spot of futures.

Flow- en positioneringsdata helpen bij timing, niet bij fondskeuze. De netto-flowgrafiek hierboven laat zien waar kapitaal naartoe beweegt, en funding rates laten zien hoe traders met hefboom in dezelfde activa gepositioneerd zijn.

Een spot-ETF houdt de cryptovaluta daadwerkelijk aan bij een bewaarder, waardoor de koers van de participatie de spotmarkt direct volgt. Een futures-ETF houdt in plaats daarvan gereguleerde termijncontracten aan, zonder direct eigendom van het activum. Doordat aflopende contracten moeten worden doorgerold, kunnen futuresproducten extra kosten dragen en over langere aanhoudperiodes van de spotkoersen afwijken. Futures-ETF's waren de eerste in de VS goedgekeurde crypto ETF's, in oktober 2021, ruim voordat spotproducten waren toegestaan.

Crypto ETF's rekenen een jaarlijkse kostenratio die uit het fondsvermogen wordt onttrokken. De tarieven verschillen aanzienlijk per uitgever, ook tussen fondsen op hetzelfde activum, en sommige fondsen zijn gestart met tijdelijke kortingen. De kolom Nettokosten in de tabel hierboven toont het huidige gepubliceerde tarief van elk gevolgd fonds. Kosten werken cumulatief, dus een verschil dat over een maand klein lijkt, is dat over meerdere jaren niet.

Naast Bitcoin en Ethereum bestaan er inmiddels ETF's en multi-asset indexproducten voor andere cryptovaluta's, waaronder Solana en XRP. Deze pagina volgt momenteel Bitcoin- en Ethereum-fondsen, en het coinlabel naast elke ticker in de gecombineerde tabel laat zien welk activum een fonds aanhoudt.

Gebruik de tabs hierboven om de tabel tot één activum te beperken — Bitcoin ETF toont de BTC-fondsen afzonderlijk.

De Ethereum ETF tracker doet hetzelfde voor etherfondsen, inclusief de futures- en strategieproducten die daarnaast zijn genoteerd.

De cijfers voor netto flow en AUM zijn samengesteld uit de dagrapporten die ETF-uitgevers na sluiting van de Amerikaanse markt publiceren, wat betekent dat de laatste volledige flowdag de vorige handelsdag is. Koersen, handelsvolumes en premie/korting worden berekend uit marktdatafeeds en gedurende de handelsdag verversd. Kostenratio's weerspiegelen het huidige gepubliceerde tarief van elk fonds, inclusief een eventuele actieve korting. In Hongkong genoteerde fondsen komen uit hun eigen lokale publicaties en volgen een apart rapportageschema.

Cijfers worden weergegeven in Amerikaanse dollars en zijn uitsluitend bedoeld voor onderzoek en informatie. Niets op deze pagina is beleggingsadvies of een aanbeveling om een fonds te kopen of verkopen.

Ja. De CoinStats-app voor iOS, Android en macOS bevat ETF-flowdata naast portfoliobeheer, koersmeldingen en marktgrafieken, zodat je dagelijkse in- en uitstroom kunt bekijken zonder een browser te openen. Dezelfde cijfers als op deze pagina zijn in de app beschikbaar.