Rastreador de ETF cripto

Un ETF cripto (fondo cotizado en bolsa) es un fondo de inversión que se negocia en una bolsa tradicional y replica el precio de una o varias criptomonedas. Comprar una participación da exposición al activo subyacente sin tener que custodiar monedas, gestionar una wallet ni administrar claves privadas, y las participaciones se negocian a través de una cuenta de valores corriente durante el horario de mercado.

No todos los ETF cripto están construidos igual. Los fondos spot mantienen la criptomoneda real en un custodio regulado, mientras que los fondos basados en futuros replican el precio mediante contratos de futuros regulados. La estructura determina qué mantiene un fondo, cuánto cuesta y con qué fidelidad replica el activo, así que revisa la columna Tipo de la tabla superior antes de comparar dos fondos solo por su precio.

Fuera de EE. UU., la exposición a cripto se empaqueta a menudo como pagaré cotizado (ETN) o materia prima cotizada (ETC). Un ETN es un instrumento de deuda que promete la rentabilidad de un índice de referencia, por lo que el tenedor asume además el riesgo de crédito del emisor; un ETC suele estar respaldado por la moneda subyacente como garantía. Legalmente, ninguno es el mismo producto que un ETF estadounidense.

El flujo neto de un fondo en una sesión es el valor de las participaciones nuevas creadas menos el valor de las participaciones reembolsadas, en dólares estadounidenses. Una cifra positiva significa que el fondo emitió participaciones y compró más del activo subyacente; una cifra negativa significa que se reembolsaron participaciones y se vendió el activo. Los totales de esta página agregan todos los fondos monitorizados, y los emisores publican sus cifras tras el cierre del mercado estadounidense, por lo que el último día completo es siempre la sesión anterior.

Las entradas sostenidas muestran capital nuevo entrando a través de productos regulados y oferta spot pasando a custodia, mientras que las salidas persistentes apuntan a un posicionamiento defensivo o a toma de beneficios. Los datos de flujos son una señal de demanda, no una previsión de precio: flujos elevados y precios planos coinciden con frecuencia, y las cifras de un solo día son ruidosas. Las tendencias de cinco y treinta días son más informativas, sobre todo leídas junto a indicadores de sentimiento como el Índice de Miedo y Codicia Cripto.

El AUM, o activos gestionados, es el valor de mercado total de todo lo que mantiene un fondo: sus participaciones en circulación multiplicadas por su valor liquidativo. Refleja el tamaño actual del fondo, no su actividad diaria de negociación, y los totales de esta página combinan todos los fondos monitorizados.

El AUM como proporción de la capitalización de mercado muestra cuánto del valor total de un activo se encuentra ya dentro de ETF. Una proporción creciente significa que los fondos mantienen una parte cada vez mayor de la oferta circulante, lo que reduce la cantidad disponible para negociar en el mercado abierto. El gráfico AUM/Capitalización de arriba traza esa relación en el tiempo, y se mueve tanto con el precio de Bitcoin como con los flujos.

El valor liquidativo (NAV) es el valor por participación de la cartera de un fondo. El precio de mercado puede cotizar ligeramente por encima del NAV (prima) o por debajo (descuento), porque las participaciones se negocian de forma continua mientras el NAV se fija una vez al día, y porque la creación y el reembolso tardan en liquidarse.

La columna Prima/Descuento de la tabla superior muestra la diferencia actual de cada fondo. Los ETF spot líquidos suelen mantenerse a fracciones de un punto porcentual del NAV, mientras que las estructuras menos líquidas o cerradas pueden desviarse mucho más.

Los precios y los volúmenes de negociación se actualizan a lo largo de la sesión. Las cifras de flujo neto y AUM proceden de los informes diarios de los emisores, que se publican tras el cierre del mercado estadounidense, por lo que el último día completo de flujos es la sesión anterior. Los fondos listados en Hong Kong siguen su propio calendario local de publicación. La fecha que aparece en la tarjeta de Flujo neto es el último día completo de flujos registrado.

Sí. Los totales de flujo neto y AUM combinan todos los ETF de Bitcoin monitorizados listados en EE. UU. y Hong Kong con todos los ETF de Ethereum monitorizados listados en EE. UU., e incluyen productos de futuros y de estrategia además de los fondos spot. Los fondos listados en Hong Kong informan según su propio calendario local, por lo que sus cifras pueden ir una sesión por detrás de las estadounidenses.

Sí. Los ETF spot de cripto mantienen la criptomoneda subyacente en custodia y replican su precio de mercado, mientras que los ETF basados en futuros replican el precio mediante contratos de futuros regulados. Los ETF spot de Bitcoin estadounidenses se lanzaron en enero de 2024 y los de Ethereum en julio de 2024, con productos spot listados en Hong Kong ese mismo año. Todos los fondos monitorizados aquí aparecen en la tabla superior con su activo y su estructura; para los fondos de BTC por separado, consulta el rastreador de ETF de Bitcoin.

La tabla de fondos de arriba está ordenada por activos gestionados de forma predeterminada, así que los mayores ETF cripto aparecen primero, y se actualiza cada sesión. Las posiciones cambian a medida que el capital se mueve entre fondos, y el fondo más grande de un activo no es necesariamente el más barato ni el más negociado: revisa las columnas Comisión neta y Volumen junto al AUM antes de comparar dos fondos solo por tamaño.

No hay un único mejor ETF cripto; el fondo adecuado depende del activo al que quieras exposición y de qué estés optimizando. Cuatro factores explican la mayor parte de las diferencias entre fondos que replican el mismo activo: el ratio de gastos anual, mostrado arriba como comisión neta; el volumen de negociación y la liquidez, que determinan las horquillas y la fidelidad del precio de mercado al NAV; el emisor y el custodio detrás del fondo; y la estructura, spot o futuros.

Los datos de flujos y posicionamiento ayudan con el momento de entrada, no con la elección del fondo. El gráfico de flujos netos de arriba muestra hacia dónde se mueve el capital, y las tasas de financiación muestran cómo están posicionados los traders apalancados en esos mismos activos.

Un ETF spot mantiene la criptomoneda real en un custodio, por lo que el precio de su participación sigue directamente al mercado spot. Un ETF de futuros mantiene en su lugar contratos de futuros regulados, sin propiedad directa del activo. Como los contratos que vencen deben renovarse, los productos de futuros pueden soportar un coste adicional y desviarse de los precios spot en periodos de tenencia largos. Los ETF de futuros fueron los primeros ETF cripto aprobados en EE. UU., y llegaron en octubre de 2021, mucho antes de que se permitieran los productos spot.

Los ETF cripto cobran un ratio de gastos anual que se descuenta del patrimonio del fondo. Las tasas varían de forma notable entre emisores, incluso entre fondos que replican el mismo activo, y algunos fondos se lanzaron con exenciones temporales de comisiones. La columna Comisión neta de la tabla superior muestra la tasa publicada actual de cada fondo monitorizado. Las comisiones se acumulan, así que una diferencia que parece pequeña en un mes no lo es a lo largo de varios años.

Más allá de Bitcoin y Ethereum, ya existen en el mercado ETF y productos indexados multiactivo para otras criptomonedas, entre ellas Solana y XRP. Esta página monitoriza por ahora fondos de Bitcoin y Ethereum, y el distintivo de moneda junto a cada ticker en la tabla combinada indica qué activo mantiene cada fondo.

Para limitar la tabla a un solo activo, usa las pestañas de arriba: ETF de Bitcoin lista los fondos de BTC por separado.

El rastreador de ETF de Ethereum hace lo mismo con los fondos de ether, incluidos los productos de futuros y de estrategia listados junto a ellos.

Las cifras de flujo neto y AUM se recopilan de los informes diarios que los emisores de ETF publican tras el cierre del mercado estadounidense, lo que significa que el último día completo de flujos es la sesión anterior. Los precios, los volúmenes de negociación y la prima/descuento se calculan a partir de fuentes de datos de mercado y se actualizan durante la sesión. Los ratios de gastos reflejan la tasa publicada actual de cada fondo, incluida cualquier exención de comisiones activa. Los fondos listados en Hong Kong proceden de sus propias comunicaciones locales y siguen un calendario de publicación distinto.

Las cifras se muestran en dólares estadounidenses y se ofrecen únicamente con fines de investigación e información. Nada en esta página constituye asesoramiento de inversión ni una recomendación de compra o venta de ningún fondo.

Sí. La app de CoinStats para iOS, Android y macOS incluye datos de flujos de ETF junto al seguimiento de cartera, las alertas de precio y los gráficos de mercado, de modo que puedes consultar las entradas y salidas diarias sin abrir un navegador. Las mismas cifras que se muestran en esta página están disponibles en la app.